El Palladium acoge a poco más de 2200 personas y el auditorio se extiende a tres amplios pisos: la platea, el primer piso y la galería superior. A diferencia de muchos teatros de la época, no posee columnas que puedan obstaculizar la visión del escenario. El gran auditorio abierto ofrece unas excelentes vistas del escenario, tan buenas que casi no tienen rival en el West End. Los importantes trabajos de reforma llevados a cabo en 2010 incluyeron unos asientos extremadamente cómodos.
Ubicada en el piso bajo del auditorio, la platea es amplia y muy ancha. Dividida en tres secciones por pasillos que recorren longitudinalmente el escenario, la fila de asientos se abre el abanico ensanchándose en la parte trasera de la sección siguiendo la curva del escenario. Los asientos situados en los extremos de las filas de la sección trasera quedan fuera del arco del proscenio y a veces ofrecen una visión lateral del escenario. Las mejores vistas se ofrecen en el medio del bloque central, en torno a las filas M-O, ya que ofrecen unas vistas cercanas pero panorámicas. Merece la pena señalar que el escenario del teatro es bastante alto y los asientos de las primeras filas pueden ofrecer una visión reducida, sobre todo para los espectadores de baja estatura y los niños.
El primer piso es la segunda altura de asientos del auditorio. Este piso está dividido en tres secciones, de manera parecida a la platea. Las filas se curvan en torno al gallinero, de manera que las vistas desde los extremos de las filas se reducen a veces. El primer piso queda por encima del escenario, pero la gran escala de muchas de las producciones del teatro hace que los asientos del primer piso ofrezcan las mejores vistas generales del escenario. Los mejores asientos se encuentran en las secciones delantera y central y el saliente de la galería superior solo afecta a las últimas tres filas.
El piso más alto del teatro, la galería superior, queda un poco alejado del escenario pero en comparación con otros teatros del West End de un tamaño similar, las vistas son relativamente buenas. Esta sección está suavemente inclinada para permitir ver por encima de las cabezas de los espectadores. La sección trasera de la galería superior puede parecer aislada del escenario pero los precios de las entradas normalmente lo tienen en cuenta y pueden encontrarse auténticas gangas.